Texas Pacific Land Aktie im Schnellcheck

1. Unternehmensprofil:

Texas Pacific Land Corporation (TPL) ist ein börsennotiertes Unternehmen mit Sitz in Dallas/Texas und zählt zu den größten privaten Landbesitzern des Bundesstaates. Der Konzern entstand aus dem „Texas Pacific Land Trust“, ist heute in zwei Segmenten tätig:

• Wasservermarktung, z. B. durch Entsorgung und Recycling von Fracking-Wasser über die Tochter Texas Pacific Water Resources 

• Land- und Ressourcenmanagement, insbesondere durch Öl- und Gas-Royalties, sowie Verpachtungen und Nutzungsrechte.

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2. Aktuelle Kennzahlen (onvista, TTM):

• Umsatz 2024: ca. 705,82 Mio. USD
• Jahresüberschuss 2024: ca. 453,96 Mio. USD
• KGV 2025: 34,49
• Gewinn pro Aktie 2025: 22,74 EUR
• PEG-Ratio 2025: -0,34
• Dividende je Aktie 2025: 5,51 EUR → Dividendenrendite ca. 0,70 %
• Umsatzwachstum (letzte 5 Jahre): ca. 13,02 % p.a.

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3. Bewertung nach Punktesystem:

Bewertung auf Basis des innovativen how2finance-Punktesystems mit 3 Gewichtungsstufen:

Das Ergebnis liegt mit 49 Punkten unter der Schwelle von 57 Punkten, ab der das Punktesystem eine besonders hochwertige Grundlage für langfristige Investments sieht.

Texas Pacific Land punktet mit einer breiten Diversifikation: Neben Einnahmen aus Royalties generiert das Unternehmen auch Erlöse aus Wasser-Dienstleistungen sowie der Bereitstellung von Infrastruktur wie Pipelines, Flächen für erneuerbare Energien oder Rechenzentren. Zudem unterstreichen zwölf Jahre kontinuierlicher Dividendenausschüttungen, hohe Barreserven und starke Cashflows die solide finanzielle Basis der als LLC strukturierten Gesellschaft.

Chancen

• Rekordhafte Wasser-Royalty- und Nutzungseinnahmen
• Hervorragende Margen & robuste Free Cash Flows
• Starkes Dividenden- & Buyback-Potenzial
• Langfristige Diversifikation (z. B. Wasser-Services, Infrastruktur)

Risiken

• Rückgang der Öl- und Gaspreise beeinträchtigen Umsatz
• Hohe Bewertung
• Dual Listing könnte Symbol bleiben ohne Liquiditätsbonus
• Regulatorische Risiken und Öl-Marktschwankungen

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4. DCF-Bewertung (Fair Value):

Gewinn pro Aktie im letzten Geschäftsjahr	16,98 EUR
Prognosezeitraum	5 Jahre
Geschätztes jährliches Gewinnwachstum in Prozent	10 %
Faires Kurs-Gewinn-Verhältnis	35
Erwartete Rendite in Prozent	10 %
Ergebnis	594,38 EUR

Der berechnete Fair Value liegt bei 594,38 EUR pro Aktie, was unter dem derzeitigen Kurs 791,00 EUR (Status vom 28.08.2025) entspricht.

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5. Fazit:

Texas Pacific Land (TPL) ist ein finanziell stark aufgestelltes Unternehmen mit hoher Marge, bemerkenswertem Free Cash Flow und langfristig attraktivem Geschäftsmodell. Dennoch belasten aktuelle Gewinn- und Umsatz-Verfehlungen sowie technische Überdehnung das kurzfristige Kursmomentum. Für langfristig orientierte Investoren mit Downside-Schutz-Potenzial könnte TPL daher interessant sein – sofern man geduldig auf attraktive Einstiegsniveaus achtet. Derzeit ist die Aktie jedoch noch ca. 25 % oberhalb ihres fairen Wertes und deshalb keine Kaufempfehlung.

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Dieser Beitrag stellt keine Anlageberatung dar. Alle Angaben sind ohne Gewähr und spiegeln meine persönliche Meinung wider.