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American Water Works Company, Inc. ist einer der führenden Versorger in den USA im Bereich Trinkwasser und Abwasser. Das Unternehmen versorgt rund 14 Millionen Menschen in 14 Bundesstaaten durch regulierte Wasser- und Abwassernetze. Im Bild zu sehen sind Rohre, Wasser und ein Sonnenaufgang.

American Water Works Aktie im Schnellcheck

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1. Unternehmensprofil:

American Water Works Company, Inc. (ISIN: US0304201033) ist einer der führenden Versorger in den USA im Bereich Trinkwasser und Abwasser. Das Unternehmen versorgt rund 14 Millionen Menschen in 14 Bundesstaaten durch regulierte Wasser- und Abwassernetze. 

  • Reguliertes Geschäft: Der Großteil der Einnahmen stammt aus regulierten Versorgungsbetrieben – Trinkwasser und Abwasser. Diese bringen stabile Cashflows und sind weniger konjunkturanfällig als reine Wachstumsunternehmen. 
  • Wachstum durch Akquisitionen & organisch: American Water Works übernimmt regelmäßig lokale Versorgungsnetze bzw. Abwasser-Infrastruktur und erweitert so sein Kundennetz. Zusätzliches Wachstum kommt durch Preisanpassungen und Instandhaltungsmaßnahmen.
  • Langfristige Ausrichtung: In den letzten Jahren ist insbesondere das Ergebnis je Aktie (EPS) und der operative Cashflow je Aktie gewachsen – als solide Basis für Dividendenentwicklung.

2. Aktuelle Kennzahlen (onvista, TTM):

  • Umsatz 2024: ca. 4,68 Mrd. USD
  • Jahresüberschuss 2024: ca. 1,05 Mrd. USD
  • KGV 2025: 24,39
  • Gewinn pro Aktie 2025: 4,89 EUR
  • PEG-Ratio 2025: 3,68
  • Dividende je Aktie 2025: 2,78 EUR → Dividendenrendite ca. 2,33 %
  • Umsatzwachstum (letzte 5 Jahre): ca. 5,49 % p.a.

3. Bewertung nach Punktesystem:

Bewertung auf Basis des innovativen how2finance-Punktesystems mit 3 Gewichtungsstufen:

250914_Innovatives_Punktesystem_American_Water_WorksHerunterladen

Das Ergebnis liegt mit 47 Punkten deutlich unter der Schwelle von 57 Punkten, ab der das Punktesystem eine besonders hochwertige Grundlage für langfristige Investments sieht. American Water Works bietet ein solides Fundament: starke Margen, stetiges Dividendenwachstum, stabiler Geschäftsbereich. Die Aktie ist kein High-Flyer, aber eine typische Quality-Dividenden-Position mit moderatem Risiko.

Chancen

  • Stabile Cashflows durch reguliertes Geschäft und Grundbedarf: Wasser und Abwasser als „Basiskonsum“.
  • Dividendenwachstum: Historisch solide Steigerungen und moderater Payout.
  • Inflationsschutz: Versorger haben unter Umständen die Möglichkeit, Gebühren anzupassen, um steigende Kosten zu kompensieren.

Risiken

  • Regulatorisches Umfeld: Da viele Geschäfte reguliert sind, hängen Änderungen bei gesetzlichen Vorgaben (z. B. Umweltschutz, Wasserqualität, Zinssätze) stark vom Einfluss durch Behörden ab.
  • Kapitalintensive Infrastruktur: Wartung, Reparaturen, Erneuerung von Leitungen etc. kosten viel; Verzögerungen oder höhere Kosten können Profitabilität belasten.
  • Zinssensitivität: Höhere Zinsen können Finanzierung verteuern und das Bewertungsniveau beeinflussen.
  • Wettbewerb und Umweltauflagen: Auch wenn Versorgungsmonopole oft vorhanden sind, gibt es Herausforderungen durch Umweltauflagen, Nachhaltigkeitsanforderungen und Konkurrenz bei Technologielösungen für Wasseraufbereitung usw.

4. DCF-Bewertung (Fair Value):

Gewinn pro Aktie im letzten Geschäftsjahr4,61 EUR
Prognosezeitraum5 Jahre
Geschätztes jährliches Gewinnwachstum in Prozent6,95 %
Faires Kurs-Gewinn-Verhältnis24,39
Erwartete Rendite in Prozent10 %
Ergebnis97,68 EUR

Der berechnete Fair Value liegt bei 97,68 EUR pro Aktie, was unter dem derzeitigen Kurs 118,70 EUR (Status vom 14.09.2025) entspricht.

5. Fazit:

Wenn du bereit bist, längerfristig zu investieren und eher konservative, berechenbare Renditen schätzt, kann American Water Works Company, Inc. eine gute Wahl sein. Wer hingegen kurzfristige Profite sucht oder stark wachstumsorientiert investiert, sollte die Aktie eher als Ergänzung sehen – nicht als Kernwachstumswert.

Chancen:

  • Für Anleger, die stabile Erträge und Dividendenwachstum suchen und bereit sind, ein Investment über mehrere Jahre zu halten.
  • Für Investoren, die Wert auf ein eher defensives Geschäftsmodell legen – Versorgung mit Wasser/Abwasser ist weniger konjunkturempfindlich.
  • Als Diversifikationsbaustein im Bereich Versorgungsunternehmen / Infrastruktur.

Risiken:

  • Wenn kurzfristige Kursgewinne erwartet werden; die Aktie zeigt derzeit Anzeichen von Konsolidierung oder seitwärts/tendenziell sinkender Kursbewegung.
  • Bei stark steigenden Zinsen oder regulatorischen Verschärfungen könnte der Druck auf Kosten und Bewertung wachsen.

Dieser Beitrag stellt keine Anlageberatung dar. Alle Angaben sind ohne Gewähr und spiegeln meine persönliche Meinung wider.

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