1. Unternehmensprofil:
Sirius XM Holdings Inc. (ISIN: US8299331004) ist ein führender Anbieter von Audio-Entertainment in Nordamerika. Das Unternehmen betreibt Satellitenradio über SiriusXM sowie Streaming- und Podcast-Dienste über Pandora. Darüber hinaus umfasst das Geschäftsmodell Werbung, diverse Themenkanäle und Audio-Inhalte für Auto, Zuhause oder unterwegs.
Sirius XM entstand aus der Fusion der früheren Anbieter Sirius Satellite Radio und XM Satellite Radio und ist heute eines der größten Abo-Medienunternehmen in den USA.
2. Aktuelle Kennzahlen (onvista, TTM):
- Umsatz 2024: ca. 8,69 Mio. USD
- Jahresüberschuss 2024: ca. 1,94 Mio. USD
- KGV 2025: 7,73
- Gewinn pro Aktie 2025: 2,43 EUR
- PEG-Ratio 2025: 0,64
- Dividende je Aktie 2025: 0,94 EUR → Dividendenrendite ca. 5,03 %
- Umsatzwachstum (letzte 5 Jahre): ca. 11,66 % p.a.
3. Bewertung nach Punktesystem:
Bewertung auf Basis des innovativen how2finance-Punktesystems mit 3 Gewichtungsstufen:
Das Ergebnis liegt mit 43 Punkten deutlich unter der Schwelle von 57 Punkten, ab der das Punktesystem eine besonders hochwertige Grundlage für langfristige Investments sieht.
Chancen
- Marktführerschaft & starke Marken: Mit SiriusXM und Pandora deckt das Unternehmen sowohl klassisches Satellitenradio als auch Streaming/Podcast ab — eine gute Diversifikation im Audio-Entertainment.
- Große Reichweite & Nutzerbasis: Sirius XM erreicht Millionen von Abonnenten und ist in zahlreichen Fahrzeugen und Geräten vorhanden — das schafft stabile Grundstruktur.
- Möglichkeit auf Erholung bei günstigem Kursniveau: Nach dem Kursrückgang könnte ein Einstieg bei stark rabattierter Bewertung interessant sein — vorausgesetzt, das Geschäftsmodell stabilisiert sich.
Risiken
- Schwache Performance der Aktie über lange Zeit: Historisch gesehen hat sich das Investment in SIRI laut einer Analyse über zehn Jahre nicht gelohnt — mit erheblichen Kursverlusten.
- Abhängigkeit vom US-Markt: Das Geschäft konzentriert sich auf Nordamerika; internationale Diversifizierung ist begrenzt — ein Risiko bei wirtschaftlichen oder regulativen Änderungen.
- Wettbewerb und Medienwandel: Streaming, Podcasts und neue Wettbewerber im Audio- und Entertainment-Bereich könnten Druck auf Marktanteile und Erträge erzeugen.
4. DCF-Bewertung (Fair Value):
| Gewinn pro Aktie im letzten Geschäftsjahr | 0,28 EUR |
| Prognosezeitraum | 5 Jahre |
| Geschätztes jährliches Gewinnwachstum in Prozent | 11,66 % |
| Faires Kurs-Gewinn-Verhältnis | 170,92 |
| Erwartete Rendite in Prozent | 10 % |
| Ergebnis | 52,00 EUR |
Der berechnete Fair Value liegt bei 52,00 EUR pro Aktie, was ca. 189,60 % unter dem derzeitigen Kurs 17,95 EUR (Status vom 27.11.2025) entspricht.
5. Fazit:
Die Aktie von Sirius XM Holdings bietet eine interessante Möglichkeit für Anleger, die auf ein etabliertes Audio-Unternehmen mit großer Reichweite und Marktpräsenz setzen. Allerdings sprechen die lange negative Kursentwicklung und das Abhängigkeitsverhältnis vom nordamerikanischen Markt für Vorsicht. Wer bereit ist, das Risiko einzugehen und auf eine Stabilisierung oder Wiederbelebung des Geschäfts hofft, könnte bei einem günstigeren Einstieg Kurschancen sehen – für konservative Anleger dürfte die Aktie allerdings nur bedingt geeignet sein.
Dieser Beitrag stellt keine Anlageberatung dar. Alle Angaben sind ohne Gewähr und spiegeln meine persönliche Meinung wider.
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