1. Unternehmensprofil:
T. Rowe Price Group, Inc. (ISIN: US74144T1088) ist einer der größten globalen Vermögensverwalter mit Sitz in den USA. Das Unternehmen bietet eine breite Palette von Investmentlösungen für private und institutionelle Anleger, darunter aktiv verwaltete Fonds, ETFs, Renten- und Aktienfonds, Target-Date-Produkte und Separately Managed Accounts.
T. Rowe Price ist bekannt für seinen fundamentalen Investmentansatz, das intensive Research und die Fokussierung auf langfristiges Wachstum. Mit einer über 80-jährigen Unternehmensgeschichte gehört T. Rowe Price zu den etablierten Playern im Asset-Management-Sektor.
2. Aktuelle Kennzahlen (onvista, TTM):
- Umsatz 2024: ca. 7,09 Mrd. USD
- Jahresüberschuss 2024: ca. 2,08 Mrd. USD
- KGV 2025: 10,94
- Gewinn pro Aktie 2025: 8,12 EUR
- PEG-Ratio 2025: 2,48
- Dividende je Aktie 2025: 4,31 EUR → Dividendenrendite ca. 4,85 %
- Umsatzwachstum (letzte 5 Jahre): ca. 5,61 % p.a.
3. Bewertung nach Punktesystem:
Bewertung auf Basis des innovativen how2finance-Punktesystems mit 3 Gewichtungsstufen:
Das Ergebnis liegt mit 53 Punkten knapp unter der Schwelle von 57 Punkten, ab der das Punktesystem eine besonders hochwertige Grundlage für langfristige Investments sieht.
Chancen
- Stabile Dividendenzahlung und attraktiver Free Cashflow
- Breites Produktportfolio für private und institutionelle Kunden
- Langfristige Marktposition in der globalen Vermögensverwaltung
- Fokus auf aktives Management und Research als Wettbewerbsvorteil
Risiken
- Abhängigkeit von Marktzyklen und Börsenvolatilität
- Zinssensitivität durch Anlageklassen (Aktienfonds, Rentenfonds)
- Wettbewerb durch passive Fondsanbieter / ETFs
- Potenzielle regulatorische Änderungen im US- und globalen Asset-Management
4. DCF-Bewertung (Fair Value):
| Gewinn pro Aktie im letzten Geschäftsjahr | 7,77 EUR |
| Prognosezeitraum | 5 Jahre |
| Geschätztes jährliches Gewinnwachstum in Prozent | 5,95 % |
| Faires Kurs-Gewinn-Verhältnis | 12,36 |
| Erwartete Rendite in Prozent | 10 % |
| Ergebnis | 79,58 EUR |
Der berechnete Fair Value liegt bei 79,58 EUR pro Aktie, was ca. 90,90 % unter dem derzeitigen Kurs 88,24 EUR (Status vom 28.12.2025) entspricht.
5. Fazit:
Die T. Rowe Price-Aktie eignet sich besonders für dividendenorientierte und langfristig orientierte Anleger mit moderatem Risiko. Sie bietet Zugang zu einem etablierten Investmentunternehmen mit starkem Research-Fokus, stabilem Free Cashflow und einem breit diversifizierten Portfolio.
Für Anleger, die auf kurzfristiges Wachstum oder spekulative Renditen setzen, ist die Aktie aktuell weniger interessant.
Dieser Beitrag stellt keine Anlageberatung dar. Alle Angaben sind ohne Gewähr und spiegeln meine persönliche Meinung wider.
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