1. Unternehmensprofil:
Die Blackstone Inc. (ISIN: US09260D1072) ist der weltweit größte Alternative Asset Manager mit einem breit diversifizierten Portfolio in den Bereichen Private Equity, Real Estate, Hedgefonds, Credit und Infrastruktur. Das 1985 in New York gegründete Unternehmen hat sich auf strategische Investitionen in verschiedenste Anlageklassen spezialisiert und verwaltet heute ein Vermögen von über $1,2 Billionen (AUM).
Blackstone ist nicht nur ein bedeutender Akteur im klassischen Private Equity, sondern investiert global in Immobilien, Kreditportfolios, Wachstumsunternehmen und Finanzdienstleistungen. Das Unternehmen agiert sowohl mit Mehrheits- als auch Minderheitsbeteiligungen und bietet darüber hinaus Kapitalmarkt- und Beratungsservices für institutionelle Investoren und Großanleger.
2. Aktuelle Kennzahlen (onvista, TTM):
- Umsatz 2025: ca. 14,62 Mrd. USD
- Jahresüberschuss 2025: ca. 6,05 Mrd. USD
- KGV 2026e: 22,06
- Gewinn pro Aktie 2026e: 5,10 EUR
- PEG-Ratio 2026e: 0,89
- Dividende je Aktie 2026e: 4,62 EUR → Dividendenrendite ca. 4,10 %
- Umsatzwachstum (letzte 5 Jahre): ca. 23,33 % p.a.
3. Bewertung nach Punktesystem:
Bewertung auf Basis des innovativen how2finance-Punktesystems mit 3 Gewichtungsstufen:
Das Ergebnis liegt mit 55 Punkten knapp unter der Schwelle von 57 Punkten, ab der das Punktesystem eine besonders hochwertige Grundlage für langfristige Investments sieht.
Chancen
- Diversifikation & Wachstumspotenzial: Blackstone profitiert von einer weitreichenden Diversifikation über Anlageklassen und Regionen hinweg. Diese Struktur hilft, Risiken zu streuen und langfristige Erträge zu generieren.
- Stabile AUM-Entwicklung: Die steigenden verwalteten Vermögen und zunehmenden Kapitalzuflüsse bieten eine solide Grundlage für Gebührenwachstum und margenstarke Erträge – ein entscheidendes Plus für Investoren, die auf nachhaltige Geschäftsmodelle setzen.
- Weltweite Präsenz: Mit Büros in Nordamerika, Europa und Asien kann Blackstone globale Trends frühzeitig erkennen und strategisch nutzen.
Risiken
- Marktsensitivität: Trotz einer robusten Bilanz ist Blackstone nicht immun gegen Markt- und Zinsrisiken. Insbesondere die Performance von Kredit- und Immobilienportfolios hängt stark von Zinsumfeld und Finanzmarktstress ab.
- Volatilität der Aktie: Aktien wie Blackstone können zeitweise deutlich schwanken – etwa wenn makroökonomische Unsicherheiten oder Branchenanpassungen auftreten. Anleger sollten sich der potenziellen Schwankungen bewusst sein.
- Komplexes Geschäftsmodell: Die breite Diversifikation birgt zwar Chancen, kann aber auch zu Bewertungs- und Analysekomplexität führen – besonders für Privatanleger ohne tiefgehende Finanzkenntnisse.
4. DCF-Bewertung (Fair Value):
| Gewinn pro Aktie im letzten Geschäftsjahr | 3,26 EUR |
| Prognosezeitraum | 5 Jahre |
| Geschätztes jährliches Gewinnwachstum in Prozent | 14,46 % |
| Faires Kurs-Gewinn-Verhältnis | 39,83 |
| Erwartete Rendite in Prozent | 10 % |
| Ergebnis | 158,28 EUR |
Der berechnete Fair Value liegt bei 158,28 EUR pro Aktie, was ca. 40 % oberhalb dem derzeitigen Kurs 112,34 EUR (Status vom 12.02.2026) entspricht.
5. Fazit:
Analysten sehen für Blackstone trotz Marktunsicherheiten positive Langfristperspektiven. Einige Kurszielprognosen liegen deutlich über dem aktuellen Niveau, was auf ein attraktives Upside-Potenzial hindeutet. Gleichzeitig bleibt die Aktie aufgrund ihrer zyklischen Natur besonders für langfristig orientierte Anleger geeignet, die den alternativen Asset-Management-Sektor verstehen und strategisch nutzen wollen.
Kurzfristig können schwankende Ergebnisse und Wirtschaftsereignisse Einfluss auf die Performance haben, doch das diversifizierte Geschäftsmodell sowie rekordhohe verwaltete Vermögen schaffen eine solide Basis für zukünftiges Wachstum.
Die Blackstone Aktie ist ein spannender Wert für Anleger, die in den wachsenden Markt alternativer Investments investieren möchten. Durch starke AUM-Zuwächse, ein vielseitiges Portfolio und weltweite Marktpräsenz bietet Blackstone attraktive Chancen – zugleich sollten Anleger die damit verbundenen Risiken und die Marktvolatilität ernst nehmen.
Dieser Beitrag stellt keine Anlageberatung dar. Alle Angaben sind ohne Gewähr und spiegeln meine persönliche Meinung wider.
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